Créditos: 9

Tipo: Profesional

Objetivos:

Conocer la teoría de arbitraje en la valoración de derivados en mercados financieros a tiempo discreto y saber resolver los problemas de optimización de carteras

Conocimientos:

• Mercado financiero a tiempo discreto. Arbitraje.
• Derivados: valoración y cobertura.
• Martingalas a tiempo discreto. Primer teorema fundamental.
• Completitud del mercado. Segundo teorema fundamental. Cálculo del precio de opciones europeas. El modelo de Cox-Ross-Rubinstein.
• Del tiempo discreto al continuo: fórmula de Black-Scholes.
• Opciones americanas. Envoltura de Snell. Cobertura y valoración. Funciones de utilidad. Optimización de carteras.

Competencias específicas:

• Conocer los dos teoremas fundamentales de la teoría de arbitraje y saber aplicarlos en casos elementales.
• Saber implementar modelos binomiales para valorar de manera aproximada opciones europeas y americanas en el modelo de Black-Scholes.
• Conocer las diferentes técnicas para resolver los problemas de optimización de carteras.