Introducció a les finances quantitatives

Crèdits: 9

Tipus: Professional

Objectius:

Conèixer la teoria d'arbitratge en la valoració de derivats en mercats financers a temps discret i saber resoldre els problemes d'optimització de carteres.

Coneixements:

• Mercat financer a temps discret. Arbitratge.
• Derivats: valoració i cobertura.
• Martingales a temps discret. Primer teorema fonamental.
• Completitut del mercat. Segon teorema fonamental. Càlcul del preu d'opcions europees. El model de Cox-Ross-Rubinstein.
• Del temps discret al continu: fórmula de Black-Scholes.
• Opcions americanes. Envoltura de Snell. Cobertura i valoració. Funcions d'utilitat. Optimització de carteres.

Competències especifiques:

• Conèixer els dos teoremes fonamentals de la teoria d'arbitratge i saber aplicar-los en casos elementals.
• Saber implementar models binomials per valorar de manera aproximada opcions europees i americanes en el modelo de Black-Scholes.
• Conèixer les diferents tècniques per resoldre els problemes d'optimització de carteres.